行業專家如何看待長安汽車的重新估值？

行業專家對于長安汽車的重新估值主要基于多方面因素。

首先，政策利好帶來車市回暖，汽車購置稅優惠使 1.6L 及以下排量乘用車銷量占比高的長安汽車受益，其產銷數據表現優于行業水平，預計 2015 全年營收和凈利增長顯著。

其次，自主品牌強勁，成為發展主驅動力，銷量同比增長超 30%，去年 4 季度已扭虧為盈，今年本部有望實現近 10 億元賬面盈利。

再者，利潤支柱長安福特銷量回升，四季度銷售上升明顯，熱銷車型銳界有望成為細分市場標桿和業績主力。

另外，從估值角度看，長安汽車處于較低估值區間，定增底價高于當前股價，具有投資安全邊際，且在多方面具有綜合優勢，是板塊最優標的之一，預計目標股價可達 21 - 22 元，維持“買入”評級。

從長期來看，電動化邏輯下央國企市占率下行空間有限，智能化層面，央國企內生增長加上與華為合作有望領先行業，全球化層面，央國企車企是出口主力。長安汽車經歷了從合資為主到自主品牌崛起的過程，自主品牌的發力帶來困境反轉，電動智能化布局加速帶來估值重塑。

在品牌建設、產品布局、平臺技術上不斷完善，形成多品牌矩陣和全動力覆蓋，銷量和業績大幅提升。2022 年起加速新能源智能化轉型，品牌矩陣整合、自主研發與合作、與華為深度合作等因素使其在新能源車市場形成后發優勢。

2024 年，新能源車賽道的關注點是 AI 智能化和出海，長安汽車在出口領域有望維持高增速，智能化領域也不斷推進。

綜合來看，長安汽車有望在 2024 年繼續獲得業績和估值的雙輪驅動，合理市值預計有近 20%的上行空間。