杭州中策的貨車輪胎銷售排名全國(guó)第三。這位老總告訴我，與往年不同，2005年他們貨車輪胎在國(guó)內(nèi)的銷售不理想，尤其是在珠三角和長(zhǎng)三角的增幅下降很大。
貨車輪胎的這個(gè)變化說(shuō)明什么呢？買貨車輪胎人的多寡，說(shuō)明輪胎的損耗的大小，輪胎損耗大小說(shuō)明貨車運(yùn)輸?shù)亩嗌伲涇囘\(yùn)輸多少意味著貨運(yùn)量的大小，而貨運(yùn)量就是商品的交易量。而公路貨運(yùn)量的大小說(shuō)的是什么呢？
中國(guó)GDP實(shí)現(xiàn)主要靠公路運(yùn)輸來(lái)搞定的。2004年中國(guó)貨運(yùn)總量是161億噸，而公路運(yùn)輸就完成122億噸，剩余的才是鐵路、水運(yùn)、民航的貨運(yùn)量。
從貨運(yùn)量看經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，似乎比GDP要來(lái)得真切些，一般意味著真金白銀的交易完成，不像GDP，沒(méi)有真正需求的庫(kù)存也算。盡管，從貨運(yùn)量看不出多少服務(wù)業(yè)情況，但一國(guó)經(jīng)濟(jì)主要還是需要運(yùn)輸來(lái)幫忙完成的經(jīng)濟(jì)，即使是在服務(wù)業(yè)很發(fā)達(dá)的香港、倫敦等地區(qū)。當(dāng)然，貨運(yùn)量反映服務(wù)業(yè)不太發(fā)達(dá)的發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)情況更準(zhǔn)確些。
但用公路貨運(yùn)量推論經(jīng)濟(jì)走勢(shì)也有麻煩。多年的改革，運(yùn)輸企業(yè)大都民營(yíng)化了，要么私人承包了國(guó)家的貨車，要么就是許多私人的運(yùn)輸，數(shù)據(jù)很難統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)確。要了解公路貨運(yùn)量大致的增減，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的冷熱，一葉知秋，需要一個(gè)更確鑿的微觀現(xiàn)象，一片更實(shí)實(shí)在在可觀察的“樹葉”，作為推論的基礎(chǔ)。
2005年上半年，我與杭州中策的銷售老總聊天，意外發(fā)現(xiàn)他們前幾年貨車輪胎銷售的增長(zhǎng)，大致與中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同步；而且，各地貨車輪胎銷售的不同增幅與各地經(jīng)濟(jì)的不同增幅大致同步。而在年末，這位老總就說(shuō)貨車輪胎的生意清淡下來(lái)了。
尤其值得注意的是，他們?cè)陂L(zhǎng)三角和珠三角的貨車輪胎銷售降幅巨大。這兩個(gè)地區(qū)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)兩個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)，過(guò)去的數(shù)據(jù)表明，這兩個(gè)地區(qū)的公路貨運(yùn)量是與它們?cè)谥袊?guó)經(jīng)濟(jì)總量份額大致一致，兩個(gè)地區(qū)公路貨運(yùn)量占全國(guó)公路貨運(yùn)量的20%以上。兩個(gè)地區(qū)貨車輪胎的需求變小意味著公路貨運(yùn)量的收縮，而公路貨運(yùn)的需求變小，意味著商品交易量的增幅和經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)放慢。作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)動(dòng)機(jī)的兩個(gè)地方經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)放慢，中國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)去幾年的熾熱可能會(huì)逐漸冷卻，至少是平平淡淡。尤其是考慮幾年來(lái)是外需拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的事實(shí)，而獲取外需又主要是這兩個(gè)地區(qū)，那么，預(yù)言中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)兩年不會(huì)再有需求拉動(dòng)的緊張，應(yīng)該是大致穩(wěn)妥的推論。
另外，杭州中策貨車輪胎銷售的另一個(gè)事實(shí)，也同樣有未來(lái)兩年中國(guó)經(jīng)濟(jì)熾熱不再的含義：杭州中策對(duì)美國(guó)的貨車輪胎繼2004年的高增長(zhǎng)后，2005年又有30%以上的增長(zhǎng)。
美國(guó)人收入變化跟中國(guó)外需變化之間關(guān)系緊密。“9·11恐怖襲擊”之后，2002年美國(guó)的外國(guó)直接投資，從2001年的1310億美元大幅下滑77%，降至301億美元。同年，中國(guó)向美國(guó)出口一下扭轉(zhuǎn)疲態(tài)，暴漲了29%。意思是說(shuō)，美國(guó)外資減少了，就業(yè)相對(duì)減少，減少就業(yè)就減少了收入，美國(guó)人收入減少，要買便宜貨，而中國(guó)是生產(chǎn)便宜商品的大國(guó)。
但2004年美國(guó)吸引的外國(guó)直接投資出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，由上年的300億美元猛增至1210億美元，重新恢復(fù)全球頭號(hào)吸收外資大國(guó)的地位。外資增加，就業(yè)增加。中國(guó)杭州中策的貨車輪胎在以公路運(yùn)輸為主的美國(guó)賣得不錯(cuò)，一定程度上也說(shuō)明美國(guó)經(jīng)濟(jì)不錯(cuò)。美國(guó)人就業(yè)增加，收入也不錯(cuò)。收入增加的美國(guó)人對(duì)中國(guó)商品的便宜不會(huì)再有過(guò)去的敏感。再說(shuō)，匯率的變化可能正深刻地影響著中國(guó)商品的價(jià)格和需求。
來(lái)自歐盟的外需有可能替代美國(guó)。但這種替代至少目前還沒(méi)有發(fā)生。相反不好的消息是，2005年11月份的中國(guó)外商直接投資的降幅較大，以及此消彼長(zhǎng)的反傾銷等等。盡管出口并沒(méi)有與外商直接投資一起下降，但這可能與人們預(yù)期人民幣將繼續(xù)升值有關(guān)，即現(xiàn)在中國(guó)商品相對(duì)它目前的幣值還相對(duì)便宜，能買則買。這種因素估計(jì)是短期的。更多的事實(shí)是與貨車輪胎在國(guó)內(nèi)的銷售不景氣一起，都在加強(qiáng)一個(gè)邏輯：中國(guó)經(jīng)濟(jì)在逐漸冷卻。
美國(guó)投資大師巴菲特善于一葉知秋，他數(shù)垃圾桶里可口可樂(lè)的罐子，看這家公司未來(lái)，而大肆買進(jìn)可口可樂(lè)股票發(fā)了大財(cái)。我是從貨車輪胎銷售看一國(guó)經(jīng)濟(jì)——只是試試，只求大致的對(duì)。
